Seminararbeit - Kalenderanomalien am deutschen Aktienmarkt

Ziel dieser Arbeit ist die Untersuchung der wissenschaftlichen Literatur zu kalenderzeitlichen Renditemustern im deutschen Aktienmarkt und damit eine Zusammenfassung des Forschungsstandes.

Vor allem die Fragen nach der Persistenz und der historischen Entwicklung bis in die heutige Zeit stehen im Fokus dieser Arbeit. In der wissenschaftlichen Literatur werden unter anderem drei wesentliche Kalenderanomalien herangeführt, die in dieser Arbeit betrachtet werden.

Darüber hinaus werden die Ergebnisse in Bezug zu den klassischen Kapitalmarkttheorien und, in Abgrenzung dazu, zu der Behavioral Finance Theorie gesetzt.